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大家好我是談投資品價值，對于投資基金的新手朋友來說現(xiàn)在選擇基金的難度不亞于選股，市面上各種基金加起來一萬多支基金（股票市場才五千多支股票），如何選擇基金已經(jīng)成為了必修課，那么新手朋友如何選擇第一支混合基金呢，本次雪球老司基測評選出了12支適合新手的混合基金，我就在其中幫大家賽選一下，作為案例僅供參考。

(資料圖片)

那么什么是混合基金

基金分為股票型債券型和混合型基金，主要的區(qū)別是投資標(biāo)的的側(cè)重點不同，股票型90%的倉位集中投資股票，債券型90%的倉位集中投資債券，而混合型就是股票和債券都可以投倉位比例控制是由基金經(jīng)理自行調(diào)節(jié)，所以混合型基金更注重基金經(jīng)理的擇時能力基金倉位變化更加靈活。

如何對比篩選混合基金

很多新手在篩選基金時就是簡單的對比一下過往業(yè)績和回撤情況，哪個基金業(yè)績高回撤少就選哪個，其實這是不對的。選基金最主要的目的是選擇基金背后的管理者也就是基金經(jīng)理，看重的是基金經(jīng)理的管理能力而不是簡單的過往業(yè)績。在對比基金時起碼要給基金經(jīng)理一個相對公平的競爭環(huán)境，比如我們可以把基金經(jīng)理任職期投資收益和任職年化收益來做對比。

上圖是我收集的12支基金的基金經(jīng)理任職期間回報和年化收益，我們還是要把任職時長相近的基金作為比較基礎(chǔ)，因為考慮到大環(huán)境外部因素有好有壞相同時間環(huán)境下基金經(jīng)理的業(yè)績才有參考價值，比如同樣是林英睿經(jīng)理的兩只廣發(fā)基金時間相差一年但是業(yè)績就相差很多，因為期間有18年這個環(huán)境不好的年份，廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合晚了一年很可能抄了個歷史大底，所以在業(yè)績對比中必需考慮外部環(huán)境因素。

經(jīng)過篩選去除了同時期業(yè)績比較差的留下業(yè)績突出的繼續(xù)比較。

圖片數(shù)據(jù)來源Choice金融終端

對比完任職回報可以對比一下近三年內(nèi)的業(yè)績狀況，因為任職期最短的一位是2年148天所以三年期以內(nèi)是反映基金經(jīng)理短期業(yè)績最好的時間段，三年回報超過100%的有四只廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合、建信中小盤先鋒股票、大成景陽領(lǐng)先混合、華商新趨勢混合，去除其他基金我們做近一步對比。

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把年份拆開看，從2020年到現(xiàn)在表現(xiàn)最穩(wěn)定每年都盈利的是華商新趨勢混合，其次是廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合但是今年表現(xiàn)不佳，建信中小盤先鋒股票和大成景陽領(lǐng)先混合起伏比較大。

從持有感受來看廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合和華商新趨勢混合勝率和收益率都比較高持基感受比較好。

圖片數(shù)據(jù)來源Choice金融終端

從資產(chǎn)配置看廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合倉位最高93.56%，華商新趨勢混合倉位最低72.95%，倉位越低調(diào)倉靈活度最好。

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從行業(yè)配置看四個基金配置的行業(yè)都有所不同廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合配置的是疫情困境反轉(zhuǎn)行業(yè)，建信中小盤先鋒股票能源居多，大成景陽領(lǐng)先混合消費醫(yī)藥為主，華商新趨勢混合采礦信息技術(shù)結(jié)合。

從持倉的估值看廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合因為配置了疫情困境反轉(zhuǎn)行業(yè)所以多為負(fù)數(shù)，建信中小盤先鋒股票估值最低，其次是華商新趨勢混合。

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從基金規(guī)模看華商新趨勢混合最高接近100億其次是廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合，大成景陽領(lǐng)先混合最小。

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基金公司和基金經(jīng)理變動率對比

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基金申購和贖回費率對比

總結(jié)：經(jīng)過幾輪篩選我們選出了四支基金，再經(jīng)過深度對比可以得出以下結(jié)論。華商新趨勢混合最出色不論是過往業(yè)績穩(wěn)定性還是持倉比持倉估值都很優(yōu)秀，缺點是基金限購和基金規(guī)模增長較快，會不會影響業(yè)績還有待觀察。其次是廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合，不過從資產(chǎn)配置看有點押注今年航空業(yè)會反轉(zhuǎn)孤注一擲的感覺，這也是為什么今年業(yè)績不理想的原因。最后是建信中小盤先鋒股票估值最低也是最有潛力的一支基金。

#老司基硬核測評#

$華商新趨勢混合(F166301)$ $廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合(F005233)$ $建信中小盤先鋒股票(F000729)$

@今日話題@雪球創(chuàng)作者中心@ETF星推官

關(guān)鍵詞： 基金經(jīng)理 圖片數(shù)據(jù) 混合基金