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最近有讀者問我，說白酒被套兩年多了，慘，眼看最近馬上要回本，結(jié)果醫(yī)藥和AI在瘋狂打架，又不幸誤傷了白酒。

(資料圖)

白酒板塊近兩個月足足下跌10%，而同期中證500和滬深300都是上漲…

如果看排名的話，白酒行業(yè)從今年2月20號以來至今排在申萬N個行業(yè)里倒數(shù)第一，實(shí)慘

當(dāng)然了，白酒挨揍，也是因?yàn)榻谥苣┯幸粋€白酒行業(yè)的知名人士公開看衰，其表態(tài)說：

以下是相關(guān)的一組具體數(shù)據(jù)，喏：

據(jù)中國酒業(yè)協(xié)會公布數(shù)據(jù)顯示，2022年，規(guī)上白酒企業(yè)963家，產(chǎn)量671.2萬千升，同比下降5.6%；完成銷售收入6626.5億元，同比增長9.6%；實(shí)現(xiàn)利潤2201.7億元，同比增長29.4%。規(guī)上企業(yè)中虧損企業(yè)169家，企業(yè)虧損面為17.6%；累計凈利潤-18.8億元，同比下降15.7%。

2023年春節(jié)前(節(jié)前一個月)月終端白酒出貨同比下降31%，2023年春節(jié)后(節(jié)后一個月)月終端出貨額同比上升10%。

從這些數(shù)據(jù)里能看出，整個22年白酒總體上銷售量確實(shí)是偏弱，而且23目前看迎來的也只是弱復(fù)蘇而已~

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我個人對于這類驚悚型言論一般不太care，因?yàn)檫@種往往是為了博眼球?yàn)橹鞯陌l(fā)話，白酒行不行，也不能就這么輕易下定論。

畢竟消費(fèi)行業(yè)的特點(diǎn)就在于，增長的速度大多數(shù)時候都都能齊平GDP增長之上，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展到后期，最終都是體現(xiàn)在吃喝玩樂上面。

中證白酒從指數(shù)2009年以來，上漲了14.7倍，折合年化收益22%，同期滬深300僅上漲1.2倍。

國內(nèi)就算是兩大最頂級的策略指數(shù)，一個是消費(fèi)紅利，一個是紅利質(zhì)量，同期也是跑輸給中證白酒的。

而且2009年的時候茅臺23倍估值，目前茅臺35倍估值，整個白酒賽道靠估值上升帶來的收益并不算多，主要還是靠白酒這個行業(yè)的利潤增長。

說明行業(yè)賺的是真錢，不是假錢。

此外咱們再對標(biāo)海外的一些酒類企業(yè)。

比如法國的兩家葡萄酒巨頭企業(yè)，保樂力加和RCO，主要就是從事葡萄酒和烈酒的銷售。

09年以來股價分別上漲2.7倍和4.2倍，也均大幅戰(zhàn)勝了法國CAC40指數(shù)的1.2倍。

再比如日本的兩家清酒啤酒企業(yè)，朝日和寶控股，則主要從事清酒的銷售。

股價雖然不算多優(yōu)秀，分別上漲2.8倍和1.4倍，但也能和日經(jīng)225的2.1倍靠近。

對男人而言就好比是女人的奢侈品包包和美妝，成癮的，變美的，暴利的，都是資本眼里的好行業(yè)...

但好賽道歸好賽道，東西也要買的便宜才行。

接著看目前中證白酒的估值。

目前中證白酒指數(shù)的市盈率為34倍，歷史平均估值為30倍左右，較歷史略高估。

也建議大家不妨耐心再等一等機(jī)會，好賽道跌出性價比，已經(jīng)不遠(yuǎn)了。

另外當(dāng)下很多資產(chǎn)其實(shí)性價比也都不錯，比如生物醫(yī)藥、港股互聯(lián)網(wǎng)、新能源，比價效應(yīng)下，有更便宜的可選，所以咱也不急著入酒。

等白酒的估值跌入到30倍以內(nèi)，且行業(yè)不遭遇致命性利空的話，那么咱們考慮開啟分批進(jìn)行建倉了~

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另外昨天星球里提示要清倉港股通醫(yī)藥513200換159892/159718/513060，主要是這貨溢價突然飆升到很高，很明顯相比其他兄弟超漲

結(jié)果今天港股通醫(yī)藥就暴跌了，真是兇險啊。

但昨天及時跑路的話就可以多7%左右的收益了。

不過有一說一，這種市場送錢的機(jī)會也不常有，只能說這就是A股給大家的運(yùn)氣吧…

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